Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Media Review

«Вертолеты России» инвестировали 300 млн рублей в индустриальный фонд Skolkovo Ventures

31.05.2018
Источник: Ведомости

Холдинг пообещал внедрять технологии стартапов в свое производство

Мультикорпоративная модель фонда, в котором инвесторами выступают сразу несколько корпораций, — это инновация для российского инвестиционного рынка

Промышленный холдинг «Вертолеты России» (входит в госкорпорацию «Ростех») инвестирует 300 млн руб. в индустриальный фонд Skolkovo Ventures — дочерней компании фонда «Сколково», управляющей тремя его венчурными фондами. Об этом «Ведомостям» сообщили представители «Сколкова» и подтвердила представитель «Вертолетов России». Стороны подписали соглашение о сотрудничестве 31 мая на конференция для стартапов Startup Village.

«Вертолеты России» и «Сколково» также проведут совместную акселерационную программу для стартапов. Она поможет инновационным компаниям научиться работать с крупными индустриальными клиентами и быстрее выходить на рынок, считают партнеры. Холдинг заинтересован в высокотехнологичных стартапах, чьи разработки могут быть использованы для улучшения и развития продукции, производимой «Вертолетами России», — повышения конкурентоспособности вертолетов и беспилотной техники, объясняет представитель компании. Холдинг готов рассматривать как посевные, так и стратегические инвестиции — основным критерием отбора является уникальность технологий и их совместимость с продукцией «Вертолетов России», подчеркивает она.

«Вертолеты России» — не первая корпорация, которая инвестирует в индустриальный фонд, в октябре 2017 г. 300 млн руб. в него также вложила «Объединенная авиастроительная корпорация». Также в фонд 1,5 млрд руб. вложила Российская венчурная компания (РВК). После присоединения к фонду «Вертолетов России» общий размер фонда превысит 2 млрд руб. До конца июня индустриальный фонд подпишет соглашение еще с несколькими корпорациями, и, таким образом, размер фонда достигнет 3 млрд руб., рассказывает гендиректор Skolkovo Ventures Василий Белов. Первые сделки фонда также будут подписаны до конца июня, обещает он.

Технологии, в которые будет инвестировать индустриальный фонд, были определены с учетом пожеланий инвесторов, объясняет Белов. При фонде действует научно-технологический совет, в который входят представители корпораций. На этапе рассмотрения стартапов он просчитывает потенциальный экономический эффект от внедрения технологического решения в компании-инвесторе, и исходя из этого принимаются решения об инвестициях, указывает он. «Вертолеты России» не просто инвестируют в фонд, но и берут на себя обязательство пилотировать и внедрять технологии стартапов, в которые фонд проинвестирует, подчеркивает Белов. В этом будет ключевое отличие сколковского фонда: стартапы сразу получат возможность работать с крупными корпоративными заказчиками, считает он.

Мультикорпоративная модель фонда, в котором инвесторами выступают сразу несколько корпораций, — это инновация для российского инвестиционного рынка, считает партнер фонда iTech Capital Алексей Соловьев (участвует в соуправлении IT-фондом Skolkovo Ventures). Учитывая небольшой размер российского технологического рынка, для корпораций это единственный способ эффективно искать для себя технологии — отдав эту задачу вовне опытным управляющим, а не «толкаться» на рынке самостоятельно, считает он.

В июне 2017 г. президент Владимир Путин поручил учредить корпоративные фонды «Роскосмосу», «Ростеху», «Росатому», Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) и Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Но доля корпоративных фондов в российских венчурных инвестициях в I квартале 2018 г. составила лишь 5%, следовало из исследования Strategy& (консалтинговое подразделение PwC). Это существенно меньше аналогичного показателя в других странах, отмечали аналитики. «Сколково» и РВК создали три венчурных фонда для инвестиций в IT, индустриальные технологии и биомедицину летом 2017 г. Последний вскоре был перепрофилирован на инвестиции в агротехнологии. Пока фонды не объявляли о сделках, уточнил представитель Skolkovo Ventures.

Чем может похвастаться российский венчур

Fabrizio Bensch / Reuters

В июле 2017 г. немецкий сервис доставки еды Delivery Hero вышел на IPO, получив оценку в 4,4 млрд евро. Продавали акции и россияне: фонд ru-Net Леонида Богуславского, выручивший около 50 млн евро, и экс-совладелец производителя продуктов «Вимм-билль-данн» Гаврил Юшваев, заработавший около 34,43 млн евро

Qik

Инвестором Qik (мобильное видеовещание) был фонд Almaz Capital Александра Галицкого.

«Когда делали выход из Qik и продавали ее Skype, то не знали, что через шесть месяцев Microsoft купит Skype. У меня была интуиция, что надо брать акциями, а не кэшем, но другие инвесторы компании меня не поддержали. Хотели кэш. А так бы заработали в шесть раз больше», — рассказывал в интервью «Ведомостям» Галицкий

Евгений Разумный / Ведомости

В 2009–2010 гг. принадлежавший Юрию Мильнеру DST Global I, одним из соинвесторов которого (limited partner) был Алишер Усманов, скупил до 10% Facebook, исходя из оценки компании в $10 млрд. В мае 2012 г. Facebook провел IPO и был оценен в $100 млрд, по которой DST и продал часть акций, выручив $2 млрд

Максим Стулов / Ведомости

В 2014 г. фонд AddVenture вышел из онлайн-проекта доставки продуктов DeliveryClub. На этой сделке он мог выручить $30-50 млн. Это в 20-33 раза больше, чем инвестировал двумя годами ранее — $1,5 млн

Dado Ruvic / Reuters

В 2011 г. DST Global приобрел 5% Twitter за $400 млн. К сделке присоединился ВТБ, купив за $191 млн акции DST Investment 3, которому принадлежала половина доли в соцсети. В 2014 г. DST вышел из капитала сервиса, а представитель ВТБ подтвердил ICIJ, что банк вышел с прибылью

BlazeMeter

В 2016 г. американская софтверная компания CA Technologies купила у фонда Flint Capital долю в сервисе нагрузочного облачного тестирования BlazeMeter. Фонд вложил в сервис $2 млн в 2015 г. и вышел с доходностью примерно 150%, сообщал его представитель. Так, Flint Capital должен получить $5 млн

Евгений Разумный / Ведомости

Венчурный фонд Runa Capital вышел из французского стартапа Capptain в 2014 г. — 100% этой аналитической платформы для мобильных приложений купила Microsoft. Runa вложился в Capptain в марте 2012 г., проинвестировав $1,5 млн, а получил за свою долю более $6 млн

China Daily / Reuters

В мае 2014 г. фонды DST Global получили $64,38 млн в результате IPO крупного китайского онлайн-ритейлера JD.com. Вся доля, которой владели фонды DST до сделки, — 9,2%, оценена в $2,14 млрд. После IPO она снизилась до 8,92%

Shazam

В январе 2015 г. фонд Buran VC вложил в этот сервис по распознаванию музыки $8,5 млн, не раскрыв полученную долю. В декабре 2017 г. компания Apple объявила о покупке сервиса. Как рассказал «Ведомостям» один из инвесторов Buran VC Игорь Минц, фонд продал свою долю с «небольшой прибылью»

Автор: Алена Сухаревская


Место проведения: