09.06.2016
Как компании жить с инвестором? Этот непростой для многих начинающих инновационных проектов вопрос с участниками акселератора «Формула Биотех» обсуждали генеральный директор фонда с участием РВК «Биопроцесс» Владимир Тезов и директор по стратегии и инвестициям фонда Елена Касимова. Бесплатный полугодовой акселератор в области наук о жизни «Формула Биотех» организуют Научный парк и Биотехнологический бизнес-инкубатор МГУ при поддержке «Иннопрактики» и РВК.
Прежде всего представители «Биопроцесса» призвали участников акселератора помнить о том, что и набор инвесторов, и состав команды и распределение ролей внутри нее значительно меняются на разных стадиях биотехнологического проекта. На «лабораторной», предпосевной стадии, когда есть задумка и нужно сформулировать идею, получить первое, как правило, грантовое финансирование, главным в команде является автор идеи, инициатор. На seed-стадии, когда помимо грантов появляются инвестиции бизнес‑ангелов и посевных фондов, в том числе государственных, стоит ввести в команду менеджера проектов. Образовывать юридическое лицо при этом пока не обязательно. А вот на стадии proof of concept сделать это необходимо. На этом этапе, когда стартапу нужно привлечь венчурные и стратегические инвестиции для доклинических и клинических исследований первой фазы, следует усилить команду специалистами с бизнес-компетенциями, которые смогут из научной идеи создать бизнес-проект. Возможно, уже стоит подумать о формировании совета директоров.
С этой стадии жизни проекта роль его инициатора — изобретателя — начинает снижаться, а роль бизнес-девелоперов — расти. Появляется много административной работы (взаимодействие с финансовыми институтами, юристами), для которой нужен опытный администратор. Активизируется роль совета директоров. Наконец, на этапе launch, когда в компанию заходят стратегические инвесторы, она должна переходить к новой команде: с профессиональным СЕО из отрасли, с советом директоров, в котором представлен инвестор, с производственниками и маркетологами, которые знают, как масштабировать технологию. Роль ученого отходит на второй план, как бы он ни старался быть предпринимателем. «На этой стадии инициатор не сможет возглавлять проект. Вам надо принять это как факт. Надо уметь отдать часть своей власти и стать, например, научным руководителем. Нередко бизнес буксует, если этих изменений в команде не происходит», — объясняет Елена Касимова.
Тем не менее инициатор продолжает играть незаменимую роль: «Во-первых, необходим профессиональный разговор ученого, медика, технолога с такими же экспертами со стороны инвестора. Во‑вторых, для развития компании нужно научное окружение и медицинские контакты, которых инициатор привлекает в свой проект и заинтересовывает своей разработкой», — добавляет Владимир Тезов.
О том, как устроена работа фонда «Биопроцесс» с компаниями, рассказала Елена Касимова. Сейчас в портфеле фонда 9 проектов, причем два из них «Биопроцесс» ведет начиная с предпосевной стадии. В фонде сформирована матричная структура, в рамках которой для каждого этапа деятельности любого проекта есть своя команда специалистов: консультационный совет, менеджмент, отделы доклинических и клинических исследований, финансовый и юридически отделы, бэк-офис. Например, проекту, который только проходит согласование, финансовый отдел помогает подготовить бизнес-план, а утвержденному проекту обеспечивает финансовое сопровождение. «То есть мы не говорим авторам проекта: “Отличная идея, идите писать бизнес-план”, мы сами это делаем», — поясняет Владимир Тезов. «Но это не от хорошей жизни, — признается Елена Касимова. — Если бы проекты приходили к нам с жизнеспособными бизнес-планами, мы бы только аплодировали». Но даже такой узко сфокусированный венчурный фонд с отраслевой экспертизой не обеспечит команде инноваторских компетенций и не сможет за нее развивать идею, подчеркивает Елена Касимова: «Например, бизнес-план — он не высечен в камне, он всегда меняется. Мы не сможем придумать, как модифицировать ваш продукт, чтобы он отвечал текущим потребностям рынка. Так что поддержка умного инвестора нужна, но когда вы получили деньги, не расслабляйтесь: это только начало пути к результату, который повлияет на рынок и который увидят больные».
Смотреть на Facebook
Прежде всего представители «Биопроцесса» призвали участников акселератора помнить о том, что и набор инвесторов, и состав команды и распределение ролей внутри нее значительно меняются на разных стадиях биотехнологического проекта. На «лабораторной», предпосевной стадии, когда есть задумка и нужно сформулировать идею, получить первое, как правило, грантовое финансирование, главным в команде является автор идеи, инициатор. На seed-стадии, когда помимо грантов появляются инвестиции бизнес‑ангелов и посевных фондов, в том числе государственных, стоит ввести в команду менеджера проектов. Образовывать юридическое лицо при этом пока не обязательно. А вот на стадии proof of concept сделать это необходимо. На этом этапе, когда стартапу нужно привлечь венчурные и стратегические инвестиции для доклинических и клинических исследований первой фазы, следует усилить команду специалистами с бизнес-компетенциями, которые смогут из научной идеи создать бизнес-проект. Возможно, уже стоит подумать о формировании совета директоров.
С этой стадии жизни проекта роль его инициатора — изобретателя — начинает снижаться, а роль бизнес-девелоперов — расти. Появляется много административной работы (взаимодействие с финансовыми институтами, юристами), для которой нужен опытный администратор. Активизируется роль совета директоров. Наконец, на этапе launch, когда в компанию заходят стратегические инвесторы, она должна переходить к новой команде: с профессиональным СЕО из отрасли, с советом директоров, в котором представлен инвестор, с производственниками и маркетологами, которые знают, как масштабировать технологию. Роль ученого отходит на второй план, как бы он ни старался быть предпринимателем. «На этой стадии инициатор не сможет возглавлять проект. Вам надо принять это как факт. Надо уметь отдать часть своей власти и стать, например, научным руководителем. Нередко бизнес буксует, если этих изменений в команде не происходит», — объясняет Елена Касимова.
Тем не менее инициатор продолжает играть незаменимую роль: «Во-первых, необходим профессиональный разговор ученого, медика, технолога с такими же экспертами со стороны инвестора. Во‑вторых, для развития компании нужно научное окружение и медицинские контакты, которых инициатор привлекает в свой проект и заинтересовывает своей разработкой», — добавляет Владимир Тезов.
О том, как устроена работа фонда «Биопроцесс» с компаниями, рассказала Елена Касимова. Сейчас в портфеле фонда 9 проектов, причем два из них «Биопроцесс» ведет начиная с предпосевной стадии. В фонде сформирована матричная структура, в рамках которой для каждого этапа деятельности любого проекта есть своя команда специалистов: консультационный совет, менеджмент, отделы доклинических и клинических исследований, финансовый и юридически отделы, бэк-офис. Например, проекту, который только проходит согласование, финансовый отдел помогает подготовить бизнес-план, а утвержденному проекту обеспечивает финансовое сопровождение. «То есть мы не говорим авторам проекта: “Отличная идея, идите писать бизнес-план”, мы сами это делаем», — поясняет Владимир Тезов. «Но это не от хорошей жизни, — признается Елена Касимова. — Если бы проекты приходили к нам с жизнеспособными бизнес-планами, мы бы только аплодировали». Но даже такой узко сфокусированный венчурный фонд с отраслевой экспертизой не обеспечит команде инноваторских компетенций и не сможет за нее развивать идею, подчеркивает Елена Касимова: «Например, бизнес-план — он не высечен в камне, он всегда меняется. Мы не сможем придумать, как модифицировать ваш продукт, чтобы он отвечал текущим потребностям рынка. Так что поддержка умного инвестора нужна, но когда вы получили деньги, не расслабляйтесь: это только начало пути к результату, который повлияет на рынок и который увидят больные».
4 пользователям это нравится