17.12.2020
Опубликованы результаты седьмого ежегодного исследования российского рынка венчурных инвестиций «Венчурный Барометр», который проводит исследовательский проект Barometer в партнерстве с РВК.
Представители частных и государственных фондов, корпораций и бизнес-ангелы ответили более чем на 40 вопросов, касающихся их инвестиционной активности, стратегии, партнеров и выходов.
Некоторые выводы исследования:
Оценка структуры венчурного рынка говорит о том, что несмотря на свои размеры, он достаточно зрелый: 53% опрошенных имеет в управлении только один фонд, около трети управляют более чем одним фондом. При этом рынок продолжает расти естественными темпами: 85% респондентов исследования в 2020 году совершили новые инвестиции без учета follow-on раундов. Почти ⅔ находятся в инвестиционной фазе, около 10% из них уже имеют первые выходы. Всего 3% респондентов завершили инвестиционную фазу и при этом все еще не имеют ни одного выхода. Такой процент является еще одной иллюстрацией здорового, хоть и маленького рынка.
Главным драйвером роста рынка стали инвестиции бизнес-ангелов на ранних стадиях: только через созданный в этом году клуб Angelsdeck, бизнес-ангелы поучаствовали в 18 сделках на общую сумму $5 млн. Модель синдикации, в том числе через профессиональные сообщества, позволяет бизнес-ангелам увеличивать чеки и стадию сделки. В свою очередь включение ангелов в сделки поздних стадий является типичным для международных рынков, и в этом смысле российский рынок подтягивается к лучшим международным практикам.
Важный момент этого года — активная интеграция российских инвесторов в международный рынок. Уже сейчас 57% инвесторов относят себя к международным игрокам и активно выстраивают партнерские сети за рубежом. Наличие иностранных партнеров отметили 79% респондентов. При этом средняя доля российских проектов в портфеле инвесторов — 54%.
Еще один тренд — снижение позиций крупных российских IT-компаний среди покупателей проектов. Изначально главные покупатели инновационных решений уступают место компаниям из других сфер. Очевидно, это следствие растущей цифровизации практически всех сфер нашей жизни, что заставляет компании искать новые, более быстрые и удобные способы удовлетворения запросы потребителей.
«Результаты опроса подтвердили главный вывод, который уже не раз обсуждался на трибунах конференций и в кулуарах мероприятий: инвесторы сохраняют оптимизм и склонны видеть в турбулентности 2020 года новые возможности для роста. Лишь 5% опрошенных отметили, что пандемия COVID-19 заставила их сократить объем инвестиций, в то время как треть инвесторов, напротив, обратили внимание на новые ниши. Почти у половины респондентов сумма вложений за последний год выросла, и большинство участников рынка прогнозируют дальнейшее увеличение инвестиционной активности в 2021 году. 2020 год для венчурного рынка также стал годом IPO: прошлогодний триумф HeadHunter на американской бирже повторил Ozon, и еще целый ряд отечественных компаний заявили о планах публичных размещений. Рынок показывает возможность новых путей для развития технологического бизнеса, которые более не ограничены продажей крупному стратегу в России или за рубежом», — прокомментировал результаты отчета Алексей Басов, заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК.
Полный текст отчета: https://clck.ru/SVQPt
Смотреть на Facebook
Представители частных и государственных фондов, корпораций и бизнес-ангелы ответили более чем на 40 вопросов, касающихся их инвестиционной активности, стратегии, партнеров и выходов.
Некоторые выводы исследования:
Оценка структуры венчурного рынка говорит о том, что несмотря на свои размеры, он достаточно зрелый: 53% опрошенных имеет в управлении только один фонд, около трети управляют более чем одним фондом. При этом рынок продолжает расти естественными темпами: 85% респондентов исследования в 2020 году совершили новые инвестиции без учета follow-on раундов. Почти ⅔ находятся в инвестиционной фазе, около 10% из них уже имеют первые выходы. Всего 3% респондентов завершили инвестиционную фазу и при этом все еще не имеют ни одного выхода. Такой процент является еще одной иллюстрацией здорового, хоть и маленького рынка.
Главным драйвером роста рынка стали инвестиции бизнес-ангелов на ранних стадиях: только через созданный в этом году клуб Angelsdeck, бизнес-ангелы поучаствовали в 18 сделках на общую сумму $5 млн. Модель синдикации, в том числе через профессиональные сообщества, позволяет бизнес-ангелам увеличивать чеки и стадию сделки. В свою очередь включение ангелов в сделки поздних стадий является типичным для международных рынков, и в этом смысле российский рынок подтягивается к лучшим международным практикам.
Важный момент этого года — активная интеграция российских инвесторов в международный рынок. Уже сейчас 57% инвесторов относят себя к международным игрокам и активно выстраивают партнерские сети за рубежом. Наличие иностранных партнеров отметили 79% респондентов. При этом средняя доля российских проектов в портфеле инвесторов — 54%.
Еще один тренд — снижение позиций крупных российских IT-компаний среди покупателей проектов. Изначально главные покупатели инновационных решений уступают место компаниям из других сфер. Очевидно, это следствие растущей цифровизации практически всех сфер нашей жизни, что заставляет компании искать новые, более быстрые и удобные способы удовлетворения запросы потребителей.
«Результаты опроса подтвердили главный вывод, который уже не раз обсуждался на трибунах конференций и в кулуарах мероприятий: инвесторы сохраняют оптимизм и склонны видеть в турбулентности 2020 года новые возможности для роста. Лишь 5% опрошенных отметили, что пандемия COVID-19 заставила их сократить объем инвестиций, в то время как треть инвесторов, напротив, обратили внимание на новые ниши. Почти у половины респондентов сумма вложений за последний год выросла, и большинство участников рынка прогнозируют дальнейшее увеличение инвестиционной активности в 2021 году. 2020 год для венчурного рынка также стал годом IPO: прошлогодний триумф HeadHunter на американской бирже повторил Ozon, и еще целый ряд отечественных компаний заявили о планах публичных размещений. Рынок показывает возможность новых путей для развития технологического бизнеса, которые более не ограничены продажей крупному стратегу в России или за рубежом», — прокомментировал результаты отчета Алексей Басов, заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК.
Полный текст отчета: https://clck.ru/SVQPt
