06.04.2020
Пенсионные фонды создаются для того, чтобы выплачивать пенсии по старости или инвалидности. Но где и как они должны хранить деньги? Должны ли они оставаться исключительно на банковских счетах или вкладываться в наиболее надежные бумаги — облигации? Опыт ряда стран показывает, что средства пенсионных фондов могут не только поддерживать инновации, но и запускать венчурный рынок, увеличив при этом собственный капитал.
Пенсионные фонды — одни из крупнейших инвесторов
Пенсионные фонды по всему миру владеют активами на $35 триллионов (https://bit.ly/34jlGhh), что делает их одними из крупнейших инвесторов.
Пенсионные фонды покупают акции, облигации, а также используют альтернативные варианты вложений. Пропорции зависят от ментальности и законодательства каждой страны. Например, в США фонды в большей степени вкладываются в акции, а у стран Азиатско-Тихоокеанского региона пользуются спросом облигации. А пятая часть от всего объема инвестиций приходится на альтернативные инвестиции (https://bit.ly/39HOpgU).
К альтернативным инвестициям, например, относится недвижимость — офисы, апартаменты, промышленные объекты (https://bit.ly/39Nk40g), а также промышленность, хедж-фонды, товарный капитал.
Пенсионные фонды стали одним из столпов для венчурного рынка США
43% публичных компаний, основанных в США с 1979 года, выросли благодаря венчурному капиталу. Это такие гиганты, как 3Com, Tesla, Costco, Apple, Starbucks (https://stanford.io/33J6HNv). А венчурный капитал в США появился после нескольких государственных инициатив, среди которых — принятый в 1979 году закон, позволяющий пенсионным фондам инвестировать 5% своего капитала в венчурные проекты (https://bit.ly/3dZVeOg).
Про роль государства в становлении венчурного рынка в разных странах мы писали раньше (https://www.facebook.com/rusventure/posts/3306741789354880).
Пенсионные фонды в развитых странах инвестируют в стартапы
Из 200 крупнейших американских пенсионных фондов венчурные инвестиции используют 55. Среди них — Texas Teacher, у которого на высокорисковые инвестиции приходятся $3,75 млрд, Washington State Board — $3,75 млрд, Florida State Board — $2,461 млрд (https://bit.ly/39JUd9x).
Такие фонды, как California Public Employees Retirement System (обслуживает 2 млн человек) и California State Teachers Retirement System (представляет интересы учителей), инвестируют не только в стартапы из Кремниевой долины, но и в зарубежные проекты. Например, в израильские стартапы Pitano, Carmel, Giza. Пенсионный фонд штата Нью-Йорк, третий по величине в США, только в израильские технологические фонды направил $140 млн (https://reut.rs/39JUedB).
Европейский форум устойчивого инвестирования провел в 88 корпоративных пенсионных фондах Европы исследование, касающееся изучения участия этих фондов в устойчивом развитии. По данным опроса, 17 из этих фондов вкладывают средства в акции конкретных компаний и венчурный капитал (https://bit.ly/34feHWB).
Смотреть на Facebook
Пенсионные фонды — одни из крупнейших инвесторов
Пенсионные фонды по всему миру владеют активами на $35 триллионов (https://bit.ly/34jlGhh), что делает их одними из крупнейших инвесторов.
Пенсионные фонды покупают акции, облигации, а также используют альтернативные варианты вложений. Пропорции зависят от ментальности и законодательства каждой страны. Например, в США фонды в большей степени вкладываются в акции, а у стран Азиатско-Тихоокеанского региона пользуются спросом облигации. А пятая часть от всего объема инвестиций приходится на альтернативные инвестиции (https://bit.ly/39HOpgU).
К альтернативным инвестициям, например, относится недвижимость — офисы, апартаменты, промышленные объекты (https://bit.ly/39Nk40g), а также промышленность, хедж-фонды, товарный капитал.
Пенсионные фонды стали одним из столпов для венчурного рынка США
43% публичных компаний, основанных в США с 1979 года, выросли благодаря венчурному капиталу. Это такие гиганты, как 3Com, Tesla, Costco, Apple, Starbucks (https://stanford.io/33J6HNv). А венчурный капитал в США появился после нескольких государственных инициатив, среди которых — принятый в 1979 году закон, позволяющий пенсионным фондам инвестировать 5% своего капитала в венчурные проекты (https://bit.ly/3dZVeOg).
Про роль государства в становлении венчурного рынка в разных странах мы писали раньше (https://www.facebook.com/rusventure/posts/3306741789354880).
Пенсионные фонды в развитых странах инвестируют в стартапы
Из 200 крупнейших американских пенсионных фондов венчурные инвестиции используют 55. Среди них — Texas Teacher, у которого на высокорисковые инвестиции приходятся $3,75 млрд, Washington State Board — $3,75 млрд, Florida State Board — $2,461 млрд (https://bit.ly/39JUd9x).
Такие фонды, как California Public Employees Retirement System (обслуживает 2 млн человек) и California State Teachers Retirement System (представляет интересы учителей), инвестируют не только в стартапы из Кремниевой долины, но и в зарубежные проекты. Например, в израильские стартапы Pitano, Carmel, Giza. Пенсионный фонд штата Нью-Йорк, третий по величине в США, только в израильские технологические фонды направил $140 млн (https://reut.rs/39JUedB).
Европейский форум устойчивого инвестирования провел в 88 корпоративных пенсионных фондах Европы исследование, касающееся изучения участия этих фондов в устойчивом развитии. По данным опроса, 17 из этих фондов вкладывают средства в акции конкретных компаний и венчурный капитал (https://bit.ly/34feHWB).
