Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Новости

Участники рынка обсудили лучшие практики инвестиций в венчурные фонды

29.11.2017 Участники рынка обсудили лучшие практики инвестиций в венчурные фонды

27 ноября в бизнес-клубе Kelia состоялось мероприятие для профессионалов венчурной индустрии «Путь в LP. Практика инвестиций в венчурные фонды», организатором которого выступили РВК и Firrma. Эксперты обсудили состояние венчурного рынка России сегодня, поделились опытом работы LP и GP и инвестиционными стратегиями. Алексей Басов, инвестиционный директор РВК, рассказал об инвестиционных планах РВК.

«РВК совмещает функции института развития и фонда фондов. Такая конструкция позволяет, с одной стороны, активно развивать экосистему венчурного рынка, с другой — реализовывать его инвестиционный потенциал через создаваемые с партнерами фонды, — отметил Алексей Басов. — Тем самым стремимся обеспечить сбалансированное развитие инновационной экономики, которая без участия государства не способна развиваться равномерно. Некоторые сегменты растут и без поддержки на десятки процентов в год, в то время как другие отрасли, не менее важные для страны, не способны эффективно осваивать новые технологии, поскольку недоинвестированы венчурным капиталом из-за неудобного для инвесторов соотношения риска и доходности. Устранение таких дисбалансов — одна из важнейших наших задач».

Развивая тему инвестиционных планов РВК, Алексей Басов обратил внимание на то, что РВК видит свой функционал в том числе в формировании профессиональных управляющих команд: «Мы открыты для сотрудничества со сложившимися управляющими командами, однако готовы и активно участвовать в их компоновке, обучении, помогаем с выбором параметров и стратегии фонда, фандрайзинге, правовом структурировании. Мы понимаем, что рынок венчурных управляющих только формируется, и стране необходимо гораздо большей инвестиционных профессионалов.» По его словам, созданные при участии РВК фонды получают не только софинансирование, но и комплексную инфраструктуру, включая аналитические ресурсы, правовую и законодательную поддержку, помощь в масштабировании портфельных компаний и структурировании выходов.

Основатель QIWI и инвестор Андрей Романенко ответил на вопросы Дмитрия Фалалеева, издателя Firrma. Он отметил, что сегодня любой гражданин мира, имеющий средства, может стать LP: «Достаточно купить токен — и ты уже LP фонда. Это удобный инструмент, но механизмы контроля еще не выработаны, а значит риски велики». Среди проблем российского рынка венчурных инвестиций Андрей Романенко отмечает отсутствие достаточного количества компаний-стратегов, покупающих долю в молодых компаниях. Активно работают в этом направлении Mail. ru и Сбербанк. Остаётся надежда на корпоративные венчурные фонды, которые будут вкладываться в новую экономику и развивать новые технологии: «Без корпоративных венчурных фондов рынок не поднимется и новые проекты не появятся».

Об инвестициях внутри корпорации рассказал Андрей Лаптев, начальник управления корпоративной стратегии ОАО «Северсталь». По его словам, сегодня спрос на сталь растёт медленно, её реже используют в строительстве, а в автопромышленности на замену стали приходит алюминий. Поэтому сегодня корпорации для сохранения позиций необходимо работать не только над улучшением технологий, но и над созданием новых рынков. В числе инструментов для создания инноваций Андрей Лаптев рассказал о возможной работе с крупнейшим в России и Восточной Европе акселератором GenerationS. Компания планирует работать и с фондами чтобы научиться оценивать венчурные проекты.



Справочная информация

О РВК

АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития венчурной отрасли Российской Федерации. Основные цели деятельности АО «РВК»: стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ). Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 26, их суммарный размер — 35,1 млрд руб. Доля АО «РВК» — 22,5 млрд руб. Число одобренных к инвестированию фондами РВК инновационных компаний достигло 216. Совокупный объем одобренных к инвестированию средств — 17 млрд руб.
www.rvc.ru    

Место проведения: