Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Новости

Количество сделок с участием бизнес-ангелов выросло на 41% в 2016 году

10.04.2017

Russian Angel Monitor 2016 Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) при поддержке РВК и Firrma представила масштабное исследование рынка ангельских инвестиций России Russian Angel Monitor 2016.

По данным исследования, за прошлый год в публичное поле попало 92 сделки с участием бизнес-ангелов, а в 2015 году — 68. Таким образом, рост рынка ангельских инвестиций с 2015 года составил около 41% в сделках и около 20% в денежном выражении.

Согласно Russian Angel Monitor, одной из тенденций 2016 года на рынке бизнес-ангельского инвестирования в России стал рост числа частных инвесторов как минимум на 25-30%. По мнению авторов, в период 2014 и 2015 годов, когда венчурный рынок показывал снижение примерно на 40%, одним из немногих драйверов роста стало бизнес-ангельское инвестирование. В связи с кризисом ликвидности люди со свободными средствами искали новые стратегии инвестирования, в частности, в технологические проекты.

Важной частью исследования стал самый масштабный на сегодня опрос участников рынка — в нем поучаствовало более 60 активных бизнес-ангелов страны. Он выявил важные тенденции. Так, 47% бизнес-ангелов готовы инвестировать в наукоемкие стартапы в сферах биомедицины, производственных технологий и другие направления. При этом сектор ИТ все еще сохраняет популярность среди инвесторов. В нем наибольший интерес для бизнес-ангелов представляют проекты, связанные с хранением и обработкой данных (48,72%), финтехом (43,59%) и образованием (38,46%).

С точки зрения стадийности, 85% опрошенных бизнес-ангелов отдают предпочтение проектам на «посевной» стадии (Seed) развития, а 58% — также готовы инвестировать стартапы на самой ранней предпосевной стадии (Preseed).

По данным Russian Angel Monitor, также одной из тенденций 2016 года стала смена поколений. Ряд бизнес-ангелов, давно присутствующих на венчурном рынке, либо отошли от активного инвестирования, либо организовали собственные фонды, в частности, Игорь Рябенький — основал фонд AltaIR Capital, Павел Черкашин — Vestor.In.

Синдицирование сделок — один из ключевых трендов рынка. 61% российских бизнес-ангелов синдицируют свои сделки, в том числе с помощью различных объединений частных инвесторов. Совместное инвестирование способствует разделению рисков и объемов вложенных средств между бизнес-ангелами, что особенно важно для начинающих частных инвесторов. Объединения бизнес-ангелов — НАБА, Venture Club, Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО, SmartHub, StartTrack, AltaIR Club и другие — продолжают планомерное развитие и способствуют обмену опытом, росту экспертизы и компетенций их участников.

Все чаще в качестве бизнес-ангелов выступают представители крупного бизнеса. В частности, экс-руководитель администрации президента РФ Александр Волошин и генеральный директор группы «Русагро» Максим Басов профинансировали биотех-стартап Genotek. Председатель совета директоров группы компаний «Р-Фарм» и сопредседатель «Деловой России» Алексей Репик вложил средства в российский сервис Grabr. Кроме того, на рынке бизнес-ангельского инвестирования возросла активность известных ИТ-предпринимателей: генеральный директор группы компаний «Яндекс» Аркадий Волож проинвестировал израильский проект NeuroSteer и турецкий Getir, основатель KUPI VIP Оскар Хартман и сооснователь QIWI Сергей Соломин также поддерживают стартапы.

«Не секрет, что бизнес-ангельский сегмент венчурного рынка является самым закрытым и тяжелым для изучения не только в России, но и в других странах мира. Russian Angel Monitor — совместный продукт РВК, НАБА и Firrma — организаций, заинтересованных в повышении прозрачности рынка и уменьшении барьеров входа для потенциальных частных инвесторов ранних стадий, — пояснила заместитель генерального директора, член Правления РВК Гульнара Биккулова. — Общими усилиями удалось сформировать картину о российской специфике инвестирования в проекты ранней стадии и проанализировать эффективность разных форматов вовлечения частных инвесторов в сделки с технологическими стартапами».

«В каждой успешной компании, получившей инвестиции от венчурных фондов или приобретенной корпорации, когда-то был бизнес-ангел, который поверил в неё и вложил деньги, опыт и связи, в тот момент, когда еще не было рациональных показателей, так необходимых для инвесторов более поздних стадий, — прокомментировал президент Национальной ассоциации бизнес-ангелов Виталий Полехин. Мы хотим управлять развитием рынка бизнес-ангельских инвестиций. Несмотря на закрытость и непрозрачность этого сегмента венчурного рынка, нам удалось изучить и посчитать его системообразующую часть, а значит в дальнейшем мы сможем направлять меры развития и поддержки в нужное русло».

Авторы Russian Angel Monitor при работе над исследованием опирались в первую очередь на публично подтвержденную информацию, базы данных и авторитетные исследования. В анализе не учитывались частные инвестиции в традиционные направления бизнеса, вложения без перспектив многократного роста, биржевые и непрямые инвестиции, сделки фондов, гранты, субсидии, займы от частных лиц и краудфандинговые платформы. В рамках подготовки исследования были опрошены 40 активных участников рынка бизнес-ангельского инвестирования, 15 руководителей крупнейших ангельских групп в России и наиболее опытные эксперты рынка.

Подробная информация представлена в исследовании.



Справочная информация

АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации. Основные цели деятельности АО «РВК»: стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ). Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 22, их суммарный размер — 33 млрд руб. Доля АО «РВК» — 20,4 млрд руб. Число одобренных к инвестированию фондами РВК инновационных компаний достигло 214. Совокупный объем проинвестированных средств — 17,7 млрд руб.

Место проведения: