Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Media Review

Чем может похвастаться российский венчур

13.12.2017
Источник: Ведомости

Подсчитываем заработки инвесторов после выхода из крупных стартапов

Успешность венчурного инвестора измеряется его выходами. Хотя каждый из них стремится в зародыше разглядеть будущего «единорога» (на венчурном сленге — стартап с оценкой более миллиарда долларов), многим удается зарабатывать и на более скромных историях, если таковыми можно называть сделки на десятки и сотни миллионов долларов. Они также делают инвестору имя и пополняют его кошелек. Инвесторам с российскими корнями есть чем похвастаться. Вот несколько примеров

В июле 2017 г. немецкий сервис доставки еды Delivery Hero вышел на IPO, получив оценку в 4,4 млрд евро. Продавали акции и россияне: фонд ru-Net Леонида Богуславского, выручивший около 50 млн евро, и экс-совладелец производителя продуктов «Вимм-билль-данн» Гаврил Юшваев, заработавший около 34,43 млн евро

Инвестором Qik (мобильное видеовещание) был фонд Almaz Capital Александра Галицкого.

«Когда делали выход из Qik и продавали ее Skype, то не знали, что через шесть месяцев Microsoft купит Skype. У меня была интуиция, что надо брать акциями, а не кэшем, но другие инвесторы компании меня не поддержали. Хотели кэш. А так бы заработали в шесть раз больше», — рассказывал в интервью «Ведомостям» Галицкий

В 2009–2010 гг. принадлежавший Юрию Мильнеру DST Global I, одним из соинвесторов которого (limited partner) был Алишер Усманов, скупил до 10% Facebook, исходя из оценки компании в $10 млрд. В мае 2012 г. Facebook провел IPO и был оценен в $100 млрд, по которой DST и продал часть акций, выручив $2 млрд

В 2014 г. фонд AddVenture вышел из онлайн-проекта доставки продуктов DeliveryClub. На этой сделке он мог выручить $30-50 млн. Это в 20-33 раза больше, чем инвестировал двумя годами ранее — $1,5 млн

В 2011 г. DST Global приобрел 5% Twitter за $400 млн. К сделке присоединился ВТБ, купив за $191 млн акции DST Investment 3, которому принадлежала половина доли в соцсети. В 2014 г. DST вышел из капитала сервиса, а представитель ВТБ подтвердил ICIJ, что банк вышел с прибылью

В 2016 г. американская софтверная компания CA Technologies купила у фонда Flint Capital долю в сервисе нагрузочного облачного тестирования BlazeMeter. Фонд вложил в сервис $2 млн в 2015 г. и вышел с доходностью примерно 150%, сообщал его представитель. Так, Flint Capital должен получить $5 млн

В мае 2014 г. фонды DST Global получили $64,38 млн в результате IPO крупного китайского онлайн-ритейлера JD.com. Вся доля, которой владели фонды DST до сделки, - 9,2%, оценена в $2,14 млрд. После IPO она снизилась до 8,92%

В январе 2015 г. фонд Buran VC вложил в этот сервис по распознаванию музыки $8,5 млн, не раскрыв полученную долю. В декабре 2017 г. компания Apple объявила о покупке сервиса. Как рассказал «Ведомостям» один из инвесторов Buran VC Игорь Минц, фонд продал свою долю с «небольшой прибылью»


Место проведения: