Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Media Review

PwC и РВК: Российский венчурный рынок вырос за счет большего количества «выходов» инвесторов

28.02.2014
Источник: iBusiness.ru

PwC и РВК: Российский венчурный рынок вырос за счет большего количества «выходов» инвесторов

Число таких сделок выросло до 21 по сравнению с 12 годом ранее, а общая сумма, вырученная инвесторами в результате «выходов», увеличилась более чем в пять раз – с $372 до $2 млрд.

Общий объем всех сделок в российской венчурной экосистеме вырос до $2,89 млрд в 2013 году с $1,98 млрд годом ранее, сообщается в совместном отчете PriceWarehouseCoopers и РВК. В основном это было достигнуто за счет большего количества «выходов» инвесторов — число таких сделок выросло до 21 по сравнению с 12 сделками годом ранее. Общая сумма, вырученная инвесторами в результате «выходов», увеличилась более чем в пять раз – с $372 до $2 млрд.

Количество венчурных сделок, с учетом тех, стоимость которых не разглашается, выросло на 18% – до 222 по сравнению с 188 сделками годом ранее.

При этом сократились и общая сумма инвестиций (на 28% – до $653,1 млн с $911,9 млн), и средний размер одной сделки (до $3,1 млн с $5,6 млн).

По мнению авторов отчета, сокращение среднего размера сделки обусловлено взрослением рынка и выравниванием средних показателей по сделкам с развитыми рынками. Так, по данным Европейской ассоциации венчурных капиталистов и частных инвесторов, средний размер венчурных инвестиций в Европе в 2012 году составлял $1,4 млн. В Израиле по итогам 2012 года средняя величина сделки составила $4,1 млн.

Российские инвесторы все чаще инвестируют за рубежом, как правило, в консорциумах с более опытными зарубежными игроками, перенимая их опыт и практику. Кроме того, опыт накопленный в первые годы опыт инвестирования в стартапы позволил российским инвесторам скорректировать свои подходы к оценке компаний и рисков и поднять планку требований для компаний на всех стадиях развития.

В 2012 – 2013 гг. многие российские компании объявили о создании корпоративных венчурных фондов, среди них – Сбербанк, Пробизнесбанк, «Ростелеком» и «Русгидро». По оценкам экспертов, в следующие три года объем капитала корпоративных венчурных фондов, действующих в России, может достичь 34 млрд руб.

В 2013 году было сделано 57 посевных инвестиций на общую сумму $29,4 млн, профинансировано 96 стартапов на общую сумму $106,6 млн, вложены средства в 51 проект на ранней стадии общей суммой $221,2 млн и осуществлено 18 сделок по расширению уже существующих бизнесов на суммму $295,9 млн, сообщается в исследовании. По отраслям в промышленные технологии вложились 16 инвесторов – общая сумма инвестиций составила $29,1 млн, в ИТ секторе произошли 193 сделки на общую сумму $611 млн, в биотехнологии вложились 13 инвесторов на общею сумму $13 млн.


Место проведения: