Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

Инвестиционная стратегия

Основная цель фонда – достижение максимальной доходности на вложения капитала инвесторов при приемлемом уровне риска инвестиций.

Своей деятельностью фонд способствует становлению ключевых элементов инновационного процесса, включая создание финансовой и инновационной инфраструктуры, поддержку развития научного потенциала, привлечение частного капитала в сферу высокотехнологичных и наукоемких производств.

Основная форма инвестирования: участие в уставном капитале путем приобретения акций/долей юридических лиц, а также другие формы инвестиций, соответствующие законодательству Российской Федерации и правилам доверительного управления (ПДУ). Фонд стремится к внутренней норме доходности не менее 25% на горизонте 5-7 лет.

Фонд осуществляет инвестиции в:

  • новые и существующие компании на начальной стадии коммерциализации инновации (стадия стартового финансирования);

  • компании, которым требуются дополнительные инвестиции для расширения объемов инновационной продукции (работ, услуг), выхода на международные рынки (стадии начального и/или быстрого расширения).

Основные условия инвестирования:

  • коммерческая привлекательность проекта (в том числе у инновации существует высокий потенциал создания/роста рыночной ниши);

  • участие фонда в органах управления компанией, реализующей проект;

  • четко обозначенный временной горизонт инвестиций в компанию и ясная стратегия выхода из нее, при которых преимущественное право выкупа, как правило, принадлежат патентообладателю (имеется в виду, что компания может быть интересна стратегическим покупателям в среднесрочной перспективе или иметь потенциал выхода на IPO в течение следующих 5-10 лет);

  • поэтапное финансирование проекта;

  • направленность проекта на создание нового вида наукоемкой продукции (работ, услуг), либо повышение ее технического уровня, внедрение новых и совершенствование применяемых технологий;

  • соответствие проекта приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники Российской Федерации;

  • наличие стратегического инвестора, участвующего в уставном капитале компании ликвидными материальными активами, задействованными в проекте;

Вклад фонда не ограничивается вложением капитала, а включает создающие стоимость услуги (value-adding activities), такие как стратегический и финансовый менеджмент, выход на новые рынки, разработка новых продуктов, заключение альянсов и т.д. 


Авторам проектов

РВК не инвестирует средства самостоятельно, а выступает в роли государственного фонда фондов: с участием капитала РВК созданы инвестиционные инструменты, которые обеспечивают поддержку инновационных проектов и компаний на различных стадиях развития.


Управляющим компаниям

В целях стимулирования инвестиционной активности по приоритетным отраслевым направлениям и стадиям развития бизнеса технологических компаний РВК отбирает управляющие компании и генеральных партнёров для создания новых диверсифицированных венчурных фондов и специализированных отраслевых (кластерных) фондов.


Место проведения: