Государственный фонд фондов
Институт развития Российской Федерации

F.A.Q.

В компании какого профиля инвестирует Инфрафонд РВК?

Инфрафонд РВК в качестве объектов инвестиций рассматривает компании, которые занимаются катализацией технологических стартапов, оказывают им сервисные услуги и занимаются консультационной поддержкой.

Катализационные компании

  • Инвестиции предоставляются для генерации большого числа высокотехнологичных компаний, построенных на базе коммерциализации интеллектуальной собственности, - бизнес-инкубаторам, спин-офф центрам при вузах и НИИ, инжиниринговым центрам и центрам трансфера технологий.
  • Преимущество получают уже работающие бизнес-катализаторы, доказавшие свою эффективность (критерий – наличие инкубируемых компаний, получивших первые посевные инвестиции ФПИ РВК, Фонда «Сколково», Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, а так же других государственных, частных фондов и грантодателей).
  • Инвестиции предоставляются в проекты, инициаторы которых зарекомендовали себя в качестве успешных технологических предпринимателей/менторов/инвесторов, а также в проекты, имеющие доступ к источнику интеллектуальной собственности и потенциальным командам для создания на их основе новых компаний.

Сервисные компании

Инвестиции предоставляются для создания стандартной услуги, которая будет высоко востребована на рынке инноваций и будет иметь платежеспособный спрос. Обязательное условие – наличие прототипа продукта/услуги и исследований, подтверждающих востребованность. К потенциально интересным для Инфрафонда РВК относятся:

  • компании, оказывающие информационные услуги
  • компании, обеспечивающие исследовательские и образовательные услуги
  • производители специализированного программного обеспечения
  • технологические платформы/центры коллективного пользования
  • управляющие компании технопарков и региональных технологических зон
  • технологические брокеры и инжиниринговые центры

Консалтинговые компании

Инвестиции в сервисные компании, консультирующие участников инновационного рынка – подготовка к привлечению инвесторов, юридическая поддержка, финансовое планирование и пр. Инвестирование в стартап-проекты не производится, за исключением случаев выделения spin-off компании из успешного консалтингового бизнеса либо создания компании, которая закрывает очевидный market gap на рынке специализированных услуг для участников инновационного рынка. Необходимые условия:

  • успешность существующего бизнеса
  • четкий фокус на целевом (для Инфрафонда РВК) сегменте
  • цель привлечение инвестиций – расширение существующего бизнеса (географическое, функциональное, отраслевое)
  • в случае инвестирования в стартап, который устраняет market gap, инициатор должен подтвердить способность команды интегрировать создаваемый бизнес в существующую в отрасли производственные цепочки
  • быстрое создание инвестируемой компании положительного денежного потока

Инфрафонд РВК инвестирует только в давно существующие компании?

Нет, критериев по времени существования компании на рынке нет. Заявку может подать как группа инициаторов, так и компания, много лет успешно работающая на рынке. Важны компетенции и опыт команды.

Если сервисной компании не нужно на развитие 100 млн руб., может ли компания получить финансирование 5-10 млн руб.?

Да, 100 млн руб. — это лишь ограничение сверху на инвестиции в первом раунде. Нижний предел объема инвестиций не определен.

Сервисная компания, подающая заявку на инвестиции, должна заниматься только инновационными проектами?

Нет, деятельность компании может быть диверсифицирована, но значительная часть бизнеса должна быть ориентирования на оказание услуг инновационно-венчурному сообществу.

Предполагается ли возврат полученных от фонда средств? Если да, то в каком объеме?

Инфрафонд планирует получение прибыли от инвестиций в момент продажи своей доли в портфельной компании. Доходность портфеля фонда рассматривается как умеренная.

Кто может быть частным инвестором?

Частный инвестор - юридическое или физическое лицо, либо хозяйственное партнерство, осуществляющее совместно с Инфрафондом инвестирование в Инфраструктурную компанию собственных денежных средств (за исключением средств федерального бюджета, бюджета субъекта Российской Федерации, средств внебюджетных фондов, бюджета муниципального образования) в определенном размере от суммы запрашиваемых инвестиций.

Кто не может быть частным инвестором?

  • Некоммерческие организации;

  • Публично-правовые образования (в том числе, международно-правовые образования);

  • Хозяйственные товарищества;

  • Производственные кооперативы;

  • Государственные и муниципальные унитарные предприятия.

Насколько критично соотношение 25/75% инвестиций со стороны частного инвестора/фонда?

25% частных инвестиций — это минимальное граничное значение. Частный инвестор может предоставить и большую долю инвестиционной потребности.

Авторам проектов

РВК не инвестирует средства самостоятельно, а выступает в роли государственного фонда фондов: с участием капитала РВК созданы инвестиционные инструменты, которые обеспечивают поддержку инновационных проектов и компаний на различных стадиях развития.


Управляющим компаниям

В целях стимулирования инвестиционной активности по приоритетным отраслевым направлениям и стадиям развития бизнеса технологических компаний РВК отбирает управляющие компании и генеральных партнёров для создания новых диверсифицированных венчурных фондов и специализированных отраслевых (кластерных) фондов.


Место проведения: